Forex News Hedging

Introdução ao Forex Hedging Por John Russell. Forex Trading Expert Hedging é simplesmente chegando com uma maneira de se proteger contra grandes perdas. Pense em um hedge como obter seguro em seu comércio. Hedging é uma maneira de reduzir a quantidade de perda que você iria incorrer se algo inesperado aconteceu. Simple Forex Hedging Alguns corretores permitem que você coloque negócios que são hedges direto. Cobertura direta é quando você está autorizado a colocar um comércio que compra um par de moedas e, em seguida, ao mesmo tempo, você pode colocar um comércio para vender o mesmo par. Continue lendo abaixo Enquanto o lucro líquido é zero, enquanto você tem ambos os comércios abertos, você pode ganhar mais dinheiro sem incorrer em risco adicional se você tempo o mercado apenas para a direita. A forma como um hedge forex simples protege você é que ele permite que você troque a direção oposta de seu comércio inicial sem ter que fechar o comércio inicial. Pode-se argumentar que faz mais sentido para fechar o comércio inicial de uma perda e colocar um novo comércio em um local melhor. Isso faz parte da discrição do comerciante. Como um comerciante, você certamente poderia fechar o seu comércio inicial e entrar no mercado a um preço melhor. A vantagem de usar o hedge é que você pode manter o seu comércio no mercado e ganhar dinheiro com um segundo comércio que faz o lucro como o mercado se move contra a sua primeira posição. Quando você suspeita que o mercado vai reverter e voltar em seu favor de negócios inicial, você pode definir uma parada no comércio de cobertura, ou apenas fechá-lo. Hedging complexo Há muitos métodos para hedging complexo de comércios forex. Muitos corretores não permitem que os comerciantes tomem posições diretamente protegidas na mesma conta para que outras abordagens sejam necessárias. Continue a ler abaixo de vários pares de moeda Um comerciante de forex pode fazer uma cobertura contra uma determinada moeda, usando dois pares de moedas diferentes. Por exemplo, você poderia ir longo EUR / USD e curto USD / CHF. Neste caso, não seria exato, mas você seria cobertura de sua exposição USD. A única questão com a cobertura deste modo é que você está exposto a flutuações no Euro (EUR) e no suíço (CHF). Isto significa que se o Euro se tornar uma moeda forte contra todas as outras moedas, pode haver uma flutuação em EUR / USD que não é contra-actuada em USD / CHF. Isso geralmente não é uma maneira confiável de hedge, a menos que você está construindo um hedge complicado que leva muitos pares de moedas em conta. Opções Forex Uma opção forex é um acordo para realizar uma troca a um preço especificado no futuro. Por exemplo, digamos que você coloque um comércio longo em EUR / USD em 1,30. Para proteger essa posição você coloca uma opção de greve forex em 1,29. O que isto significa é se o EUR / USD cai para 1,29 dentro do tempo especificado para a sua opção, você é pago com essa opção. Quanto você é pago depende das condições do mercado quando você compra a opção eo tamanho da opção. Se o EUR / USD não atingir esse preço no período especificado, você perderá apenas o preço de compra da opção. Quanto mais longe do preço de mercado sua opção no momento da compra, maior será o pagamento se o preço for atingido dentro do prazo especificado. Razões para Hedge A principal razão que você deseja usar hedging em seus comércios é limitar o risco. Hedging pode ser uma parte maior do seu plano de negociação, se feito com cuidado. Ele só deve ser usado por comerciantes experientes que compreendem as oscilações do mercado e timing. Jogar com hedging sem experiência de negociação adequada pode ser um desastre para sua conta. Forex Hedge QUEBRANDO PARA BAIXO Forex Hedge Os métodos principais de hedge operações de moeda para o varejo forex trader é através de contratos à vista e opções de moeda estrangeira. Os contratos à vista são os negócios mais ricos feitos por comerciantes de forex no varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega muito curta (dois dias), não são o veículo de cobertura de moeda mais eficaz. Na verdade, contratos spot regulares são geralmente a razão pela qual uma cobertura é necessária. Opções de moeda estrangeira são um dos métodos mais populares de cobertura cambial. Tal como acontece com opções sobre outros tipos de títulos, as opções em moeda estrangeira dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas a uma taxa de câmbio específica em algum momento no futuro. Estratégias de opções regulares podem ser empregadas, tais como longas straddles. Longos estrangulamentos. E spreads de touro ou urso. Para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. Nem todos os corretores forex de varejo permitem hedging dentro de suas plataformas. Certifique-se de pesquisar o corretor que você usa antes de começar a operar. A taxa de câmbio atual na qual um par de moedas pode ser comprado. Uma segurança que permite que os comerciantes de moeda para realizar ganhos sem. O mercado em que os participantes são capazes de comprar, vender, trocar. Uma segurança que permite que os comerciantes de moeda para realizar ganhos sem. O mercado em que os participantes são capazes de comprar, vender, trocar. Empresas que fornecem comerciantes de moeda com acesso a uma negociação. O mercado forex tem um monte de atributos únicos que podem vir como uma surpresa para os novos comerciantes. Aprenda sobre o mercado forex e algumas estratégias de negociação iniciante para começar. Quais são as melhores estratégias para evitar o risco cambial ao negociar Saiba como esses futuros são usados ​​para hedging e especulações e como eles são diferentes dos futuros tradicionais. O spot, os futuros e os mercados de divisas de opção podem ser negociados em conjunto para proteção máxima de queda e lucro. Fundos mútuos de ETFs O mercado de forex não é a única maneira para os investidores e comerciantes a participar em câmbio. Negociação de moedas estrangeiras pode ser lucrativo, mas há muitos riscos. Investopedia explora os prós e contras da negociação forex como uma escolha de carreira. Neste tutorial on-line, iniciantes e especialistas tanto podem aprender os meandros do mercado de varejo forex. Forex trading pode ser rentável para fundos de hedge ou comerciantes de moeda estrangeira excepcionalmente qualificados, mas para os comerciantes de varejo médio, forex trading pode levar a grandes perdas. Saiba como a cobertura cambial pode ajudar a reduzir o risco cambial para uma carteira de ações estrangeiras. Considere o custo da cobertura e seus benefícios potenciais. Quando um comerciante de moeda entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de um indesejado. Ler resposta Sim. As opções estão disponíveis para negociação em quase todos os tipos de investimento que negocia em um mercado. A maioria dos investidores está familiarizada. O mercado de câmbio, também chamado de mercado de câmbio ou forex (FX), é o maior mercado financeiro do mundo, a contabilidade. O mercado forex é um mercado muito grande, com muitas características diferentes, vantagens e armadilhas. Investidores estrangeiros podem se envolver. Não há uma localização central do mercado de câmbio, muitas vezes referido como o mercado forex (FX). Transações em. Ler resposta Saiba como o pip é usado no preço de um par de moedas na negociação forex, e ver como o mercado de câmbio é. Leia a resposta Uma abreviatura do Índice Sensível à Bolsa de Bombaim (Sensex) - o índice de referência da Bolsa de Valores de Bombaim (BSE). Uma obrigação sem data de vencimento. Obrigações perpétuas não são resgatáveis, mas pagar um fluxo constante de juros para sempre. Alguns dos. O primeiro de uma série de anos em um índice econômico ou financeiro. Um ano de base é normalmente definido para um nível arbitrário de 1. Um vínculo que pode ser convertido em uma quantidade predeterminada de capital da empresa em determinados momentos durante a sua vida, normalmente. O excesso de retorno que o investimento no mercado de ações oferece ao longo de uma taxa livre de risco, como o retorno de títulos do governo. ETFs Equity International - para hedge ou não para Hedge Resumo ETFs de ações com cobertura de moeda com foco no Reino Unido e na Europa têm superado seus colegas não hedged após a Brexit. Os movimentos cambiais podem ter um impacto significativo nos retornos a curto prazo. Se os ETFs com cobertura cambial diminuem ou aumentam a volatilidade da carteira depende se a moeda em questão é geralmente considerada como uma moeda segura. Os ETFs com cobertura cambial caíram em desacordo nos últimos meses, mas pode haver um ressurgimento do interesse dos investidores após o recente aumento da volatilidade cambial. A queda maciça do valor da libra esterlina, após o voto da Grã-Bretanha para deixar a União Européia em 23 de junho, levou a uma divergência substancial entre os retornos dos ETFs de ações do Reino Unido e de seus pares não protegidos. Sem cobertura, os retornos sobre os investimentos internacionais são determinados não apenas pelo desempenho dos ativos subjacentes, mas também pelas variações cambiais. A cobertura cambial remove o risco cambial e permite que os investidores participem apenas no desempenho dos activos subjacentes. Um investimento no iShares MSCI UK ETF (NYSEARCA: EWU) não coberto perderia 7,13 de seu valor nos seis dias de negociação após o voto da Brexit, enquanto um investimento no iShares MSCI UK ETF (NYSEARCA: HEWU) Ganhou 4,49 vez. Isso representa um desempenho superior em massa de 1.162 pontos base, o que mostra como os movimentos de moeda são significativos para os investimentos internacionais, especialmente no curto prazo. Outros ETFs cobertos estão disponíveis, mas por razões de simplicidade e comparabilidade, optei por me concentrar nos fundos ETF da iShares porque os seus ETFs com cobertura cambial mantêm simplesmente um correspondente ETF iShares associado aos contratos de divisas a prazo relevantes. Uma imagem semelhante para o mercado de ações EAFE (Europa, Australásia e Extremo Oriente): Com mais de 50 dos ativos iShares MSCI EAFE ETF s (NYSEARCA: EFA) localizados na Europa (incluindo o Reino Unido), não é nenhuma surpresa que a moeda - Hedged iShares MSCI EAFE ETF (NYSEARCA: HEFA) beneficiou da queda no valor da libra e do euro nos últimos dias. No mesmo período de seis dias, o iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: HEWJ), com cobertura cambial, apresentou um desempenho inferior a 377 pontos-base - o iShares MSCI Japan ETF não coberto (NYSEARCA: EWJ) caíram 2,96 no período de seis dias, enquanto o ETF com cobertura cambial caiu 6,73. Os hedge de moeda fazem sentido para equidade ETFs O hedging de moeda corrente destina-se remover a volatilidade da taxa de troca, mas é tão simples como parece Os índices do mercado de valores de acção tornaram-se muito mais cosmopolitan nas décadas recentes, e muitas grandes companhias são focalizados global de qualquer maneira. Mais de três quartos das receitas das empresas do FTSE 100 vêm de fora do Reino Unido, com outros principais índices europeus, incluindo o DAX eo CAC, com uma proporção semelhante de receitas provenientes de fora de seus países de origem. Isso implica que os ETFs cobertos por moedas podem, de fato, ser superados. Um investidor com um ETF com cobertura cambial que investe em ações do Reino Unido (ou européias) poderia efetivamente acabar em uma posição líquida de libra-dólar (ou euro-dólar) significativa. A queda no valor da libra britânica explica muito por que o Índice FTSE 100 tem se apresentado tão bem após o voto da Brexit, superando até mesmo o S 500 e muitos outros índices internacionais. Simplesmente, quase todas as ações listadas em Londres que se recuperaram fortemente na semana passada foram aquelas com receitas substanciais no exterior, com grandes ganhos de dólar se apresentando particularmente bem. Dito matematicamente, os preços das ações de empresas com receitas estrangeiras substanciais estão negativamente correlacionados com a força de sua moeda listada. Isso significa que os ETF não cobertos por ações internacionais não carregam esse risco de moeda de qualquer maneira. Moedas de refúgio seguro vs moedas mais arriscadas Cobertura de moedas de refúgio seguro com uma carteira de títulos de ações internacionais geralmente leva a um aumento na volatilidade da carteira. O iene japonês é geralmente considerado como uma moeda de refúgio seguro e, como podemos ver pelo gráfico acima, o iShares MSCI Japan ETF (HEWJ, representado em laranja), com cobertura cambial, apresenta uma volatilidade muito maior do que o seu par não coberto (EWJ, representado Em azul). A razão para isso é porque sempre que há maior aversão ao risco, os preços das ações caem, enquanto o valor relativo das moedas de refúgio contra o dólar geralmente sobe. Desta forma, um ETF com cobertura cambial, que mantém uma posição de curto prazo numa moeda de refúgio e uma posição comprada em acções, aumenta, de facto, o seu risco. E este efeito tornou-se ainda mais pronunciado, tendo em conta a forma como os activos financeiros correlacionados se tornaram nos últimos anos, sendo a dinâmica denominada risco-em / risco-off sendo um dos principais factores de flutuação dos preços dos activos. O oposto é válido para moedas mais arriscadas, como a libra, o euro e a maioria das moedas emergentes e de commodities. A cobertura de moedas mais arriscadas contra uma carteira de activos de capital denominada nessas moedas deve reduzir a volatilidade e o risco da carteira. Assim, embora a cobertura cambial dos principais índices de acções internacionais, de alguma forma, conduza efectivamente à adopção de posições direccionais simples em certas moedas, poderá ainda fazer sentido devido à forma como afecta a volatilidade da carteira. Em outras palavras, existem benefícios de diversificação da cobertura cambial. Ironicamente, o valor combinado dos ativos investidos em ETFs focados no Japão concentrou em massa todos os outros ETFs cobertos por moedas, particularmente aqueles que compram ativos de capital denominados em moedas mais arriscadas. E isso parece implicar que os investidores têm realmente sido mais interessados ​​em perseguir maiores retornos, em oposição a menor volatilidade da carteira ou risco. Infelizmente, os investidores que continuaram a deter ETFs com cobertura cambial do Japão certamente devem estar decepcionados com seu desempenho ao longo do ano passado, o fundo produziu retornos mais baixos e tem sido mais volátil do que seus pares não protegidos. A resposta, infelizmente, é: depende. Depende de seus objetivos de investimento: se você está olhando para reduzir a volatilidade do portfólio ou impulsionar retornos. Também depende do seu tempo de investimento, composição de ativos e perspectivas de Forex. A cobertura cambial pode ser uma ferramenta útil para gerenciar riscos e volatilidade. A cobertura de moedas mais arriscadas, como a libra esterlina, o euro, o dólar australiano e muitas moedas de mercados emergentes, com investimentos em ações de mercado amplo deve ajudar a reduzir a volatilidade da carteira. Por outro lado, hedging seguro-refúgio moedas normalmente aumenta volatilidade, e, potencialmente, retorna também. Hedging risco de moeda também faz sentido se você tiver uma carteira concentrada de ações principalmente nacionalmente focado. Um exemplo disso poderia ser um portfólio de empresas de serviços públicos, bancos locais, REITs nacionais ou ações de pequeno e médio porte. Como essas empresas são tipicamente insensíveis aos movimentos cambiais, a cobertura cambial retira grande parte da volatilidade dos movimentos cambiais. O WisdomTree Japan Hedged Real Estate Fund (NYSEARCA: DXJR), o WisdomTree Japan Hedged Health Care Fund (NYSEARCA: DXJH) eo WisdomTree Japan Hedged Financials Fund (NYSEARCA: DXJF). Além disso, a WisdomTree possui uma série de ETFs de ações de baixa capitalização, incluindo o WisdomTree Europe Hedged SmallCap Equity Fund (NYSEARCA: EUSC), o WisdomTree Japan Hedged SmallCap Equity Fund (NASDAQ: DXJS) eo WisdomTree Global Hedged SmallCap Dividend Fund (BATS: HGSD ). Infelizmente, muitos desses ETFs têm baixos níveis de liquidez. No curto e médio prazo, as flutuações cambiais desempenham um papel significativo na determinação dos retornos totais dos investimentos internacionais. Mas a longo prazo, importa menos, porque as taxas de câmbio reais tendem a ser reverter a médio prazo a longo prazo. Veja como a taxa de câmbio dólar-iene mudou em apenas dois anos - depois de uma queda de mais de 20 no valor do iene contra o dólar entre julho de 2014 e julho de 2015, o iene desde então tem feito quase todas as suas perdas . E, finalmente, você deve considerar a perspectiva sobre o dólar. Uma ampla gama de fatores pode influenciar as taxas de câmbio, incluindo a balança de pagamentos de um país, os diferenciais nas taxas de inflação, o desempenho econômico, a estabilidade política e, o mais importante, a posição da política monetária do banco central. Simplificando, você deve hedge se você acha que o dólar vai subir contra a moeda em questão. Divulgação: Eu / não temos posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar quaisquer posições dentro das próximas 72 horas. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo compensação por isso (que não seja de Buscando Alfa). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo.